Sanierungs- und Insolvenzberatung

Im Unternehmensreorganisationsgesetz (URG) finden sich zwei Kennzahlen, anhand derer eine Krise definiert werden kann: So wird bei einer Eigenmittelquote (nach URG-Definition) von weniger als 8 % und bei einer fiktiven Schuldentilgungsdauer (nach URG-Definition) von mehr als 15 Jahren, davon ausgegangen, dass sich ein Unternehmen in einer Krise befindet und Reorganisationsbedarf besteht. Deutlich enger gefasst wird der Krisenbegriff durch die im Insolvenzrecht definierten Insolvenztatbestände, zu denen in Österreich

• die insolvenzrechtliche Überschuldung (relevant für eingetragene Personengesellschaften, z. B. OG, KG, GmbH & Co KG, bei denen kein persönlich haftender Gesellschafter eine natürliche Person ist, sowie bei juristischen Personen, z. B. GmbH, AG, Verein, Genossenschaft) und
• die (faktische) Zahlungsunfähigkeit

zählen.

Die Insolvenz muss bei Vorliegen eines dieser Gründe ohne schuldhaftes Zögern, spätestens aber binnen 60 Tagen nach Eintritt der Voraussetzungen beantragt werden. Schuldhaft verzögert ist der Antrag dann nicht, wenn etwa die Eröffnung eines Sanierungsverfahrens mit Eigenverwaltung sorgfältig betrieben worden ist. Nach der Rechtsprechung darf diese Frist nur dann ausgenutzt werden, wenn und solange die Sanierungsbemühungen nicht aussichtslos sind. Nur bei einer durch eine Naturkatastrophe eingetretenen Zahlungsunfähigkeit verlängert sich die Anmeldefrist auf maximal 120 Tage. 

Halten die vertretungsbefugten Organe (Geschäftsführerinnen, Geschäftsführer, Vorständinnen, Vorstände) die Frist für die Insolvenzanmeldung nicht ein, haften sie den Gläubigerinnen bzw. Gläubigern persönlich und unmittelbar für jenen Schaden, der durch die Verzögerung entstanden ist. Die Verpflichtung zur Eröffnung trifft auch Mehrheitsgesellschafterinnen bzw. Mehrheitsgesellschafter mit einem Anteil von mehr als 50 %, wenn kein Geschäftsführer oder Vorstand mehr vorhanden ist.

Die Prüfung der insolvenzrechtlichen Überschuldung beginnt mit der Feststellung eines negativen Eigenkapitals im (vorläufigen) Jahresabschluss oder im unterjährigen Zwischenabschluss. Eine Überschuldung im Sinne des Insolvenzrechts liegt vor, wenn die Schulden des Unternehmens größer sind als die Vermögenswerte (rechnerische Überschuldung zu Liquidationswerten) und eine negative Fortbestehensprognose besteht.

Bei beiden Prüfungsschritten sind Unternehmen in der Praxis stark auf die Unterstützung durch Steuerberaterinnen und Steuerberater angewiesen: Für die Prüfung einer rechnerischen Überschuldung wird ein Status (eine Art Bilanz) unter Berücksichtigung von stillen Reserven und stillen Lasten erstellt. Gerade bei der Ermittlung der stillen Reserven auf Grundstücken und Gebäuden bietet sich die Einholung eines externen Schätzgutachtens an. Im zweiten Prüfungsschritt ist eine Fortbestehensprognose zu erstellen. Die Anforderungen an diese Prognose sind dabei hoch und ihre Bedeutung in der Praxis ist erheblich, zumal Banken bei Vorliegen einer buchmäßigen und rechnerischen Überschuldung als Voraussetzung des Aufrechterhaltens der Finanzierungslinien eine solche verlangen.

Bei der Fortbestehensprognose handelt es sich um ein Sanierungskonzept, das eine Analyse der Verlustursachen vornimmt, die zukünftige Zahlungsfähigkeit dokumentiert, geplante Sanierungsmaßnahmen darstellt und diese in eine Planungsrechnung miteinbezieht. Mittelfristig muss der Turnaround geschafft werden und eine Beseitigung der Überschuldung möglich sein.

Nachdem die Anforderungen an die Fortbestehensprognose sehr hoch sind, wird die rechtzeitige Einbindung externer Beraterinnen bzw. Berater (Steuer- und Unternehmensberater) dringend angeraten! Die Stellungnahme zum Fortbestand hat jedoch das Organ (Geschäftsführerinnen, Geschäftsführer, Vorständinnen, Vorstände) zu erstellen bzw. zu unterfertigen. In der Praxis stellen neben dem großen Zeitdruck und der unterjährigen Erstellung oft auch ein mangelndes Rechnungswesen oder fehlende Informationen zur Erstellung einer Planungsrechnung zentrale Herausforderungen dar. Wir unterstützen Sie hier zuverlässig und passgenau!

Zahlungsunfähigkeit ist gegeben, wenn ein Unternehmen mangels verfügbarer Zahlungsmittel nicht in der Lage ist, alle seine fälligen Schulden zu bezahlen, und es sich die erforderlichen Zahlungsmittel voraussichtlich auch nicht alsbald verschaffen kann. Dabei besteht ein Spielraum, welcher in der Praxis mit bis zu 5 % definiert wird. Das bedeutet, dass wenn 95 % der fälligen Schulden bezahlt werden können, noch keine Zahlungsunfähigkeit vorliegt. Künftig fällig werdende Schulden sind bei der Beurteilung der Zahlungsunfähigkeit in diesem Zusammenhang auch nicht zu berücksichtigen. Wurde etwa mit einer Gläubigerin bzw. einem Gläubiger eine Stundung vereinbart, ist diese Forderung auch nicht fällig. Bei der Beurteilung der Zahlungsunfähigkeit zählt somit rein die Fälligkeit einer Forderung.

Von der (faktischen) Zahlungsunfähigkeit ist die drohende Zahlungsunfähigkeit bzw. die reine Zahlungsstockung abzugrenzen. Bei der drohenden Zahlungsunfähigkeit finden die aktuell fälligen Verbindlichkeiten in den liquiden Mitteln grundsätzlich Deckung. Auf Basis von Finanzplänen ist jedoch ersichtlich, dass nicht alle zukünftigen Verbindlichkeiten gedeckt werden können. Berücksichtigt werden in diesem Zusammenhang zukünftige geplante Ein- und Auszahlungen. In diesem Falle kann ein Unternehmen, jedoch muss nicht, ein Sanierungsverfahren mit Eigenverwaltung beantragen.

Die reine Zahlungsstockung hingegen ist dadurch gekennzeichnet, dass ein Unternehmen zwar kurzfristig nicht all seine (fälligen) Verbindlichkeiten bedienen kann. Auf Basis von Finanzplänen bzw. Prognosen zeigt sich jedoch, dass diese Stockung nur kurzfristiger und vorübergehender Natur ist. Dies tritt in der Praxis häufig bei Großaufträgen mit einem relativ hohen Vorfinanzierungsbedarf auf.

Unterstützung vom Profi ist in der Krise für alle Unternehmen enorm hilfreich, aber insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) bzw. Familienunternehmen besonders wichtig, für die die Auseinandersetzung mit einer finanziellen Krise oft eine neue Erfahrung ist.

Entscheidungen in Krisensituationen sind in der Regel mit großer Unsicherheit verbunden. Aufgrund der Besonderheiten in diesen Unternehmen, wie etwa die Organisation des Rechnungswesens, welches oftmals teilweise oder zur Gänze an eine Steuerberatungskanzlei ausgelagert ist, besteht sehr oft schon eine sehr gute Vertrauensbasis. Aus diesem Grund kann die Steuerberaterin bzw. der Steuerberater in einer Unternehmenskrise als erste Ansprechpartnerin bzw. erster Ansprechpartner und als Vertrauensperson fungieren. Das konkrete Beratungsangebot bzw. die konkrete Unterstützungsmöglichkeit hängt jedoch vom Einzelfall ab – wir beraten und unterstützen Sie gerne und mit viel Fingerspitzengefühl.